Page 35 - 6471

ІВо – сума інших виплат коштів у процесі операційної діяльності.

2. Непрямий метод розрахунку грошового потоку, перш за все,

операційного. Так, операційний грошовий потік суб’єкта підприємництва

відповідно до непрямого методу визначається як арифметична сума чистого

прибутку підприємства, нарахованої протягом періоду амортизації та приросту

абсолютної величини забезпечень:

ℎ = + + ∆, (4.3)

де Cash Flow – операційний грошовий потік суб’єкта підприємництва;
NI – чистий прибуток суб’єкта підприємництва за період, що аналізується

(Net Income);

D – нарахована протягом періоду амортизація (Depreciation);

∆S – приріст абсолютної величини забезпечень наступних втрат та

платежів суб’єкта підприємництва.

Для аналізу грошових потоків підприємства та їх складових елементів для

цілей прогнозування, планування та контролю за останніми використовується

сукупність фінансово-математичних моделей, основу яких складають фінансові

показники та коефіцієнти. Окрім розрахунку сукупного грошового потоку

суб’єкта підприємництва, можуть бути використані такі основні фінансові

показники, у тому числі:

1) операційний грошовий потік (operating Cash Flow);

2) інвестиційний грошовий потік (investing Cash Flow);

3) фінансовий грошовий потік (finance Cash Flow);

4) грошовий потік до фінансування (Free Cash Flow):

Free Cash Flow = operating Cash Flow + investing Cash Flow;

5) нетто грошовий потік (netto Cash Flow):

netto Cash Flow = Gash Flow - грошові дивіденди;

6) корпоративний грошовий потік (corporate Cash Flow):

Corporate Cash Flow = Finance Cash Outf1ows + interests,

34