Page 33 - 6471

відображає реальний фінансовий стан і платоспроможність підприємства, тому є

основним джерелом інформації про грошові потоки.

Грошовий потік від операційної діяльності суб’єкта підприємництва

розглядається як основне джерело фінансового забезпечення його господарської

діяльності у наступні періоди. Тому однією із ключових характеристик

ефективно функціонуючого підприємства є наявність протягом тривалого

періоду часу позитивного операційного грошового потоку (Operating Cash Flow).
Інвестиційна діяльність суб’єкта підприємництва не є основним джерелом

формування його фінансових ресурсів. Тому її розглядають як обслуговуючу
відносно передбаченої статутними документами діяльності. Абсолютна

величина інвестиційного грошового потоку (Investing Cashflow), як правило,
незначна. У випадку ж реалізації підприємством певного проекту (наприклад,

модернізації обладнання) формується значний негативний інвестиційний Cash

Flow.

Величини фінансового грошового потоку (finance Cash Flow) є основою для

розрахунку як сукупного грошового потоку суб’єкта підприємництва, так і

більшості фінансових показників та коефіцієнтів, що використовуються при

управлінні грошовими потоками суб’єкта підприємництва.

Важливим показником структурування грошових потоків суб’єкта

підприємництва є чистий сукупний грошовий потік (Cash Flow), що є зміною

абсолютної величини грошових коштів, які знаходяться у розпорядженні

підприємства, за певний період часу. Така зміна грошової позиції суб’єкта

підприємництва еквівалентна арифметичній сумі грошових потоків від його

операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, кількісна оцінка абсолютної

величини яких і є основною для розрахунку чистого сукупного грошового

потоку підприємства. Розрахунок величини грошового потоку може

здійснюватися за одним із двох алгоритмів.

32