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l'obtiendra (la "sortie du crédit");
- les garanties qu'il faut prendre.
Une bonne garantie n'est pas toujours la condition sine
qua non de l'obtention d'un crédit. Il faut avant tout que le
remboursement soit économiquement possible. Les garanties
viennent en surplus. Elles sont de deux ordres:
- personnelles, lorsqu'une autre personne morale ou
physique s'engage en cas de défaillance de l'emprunteur (le
type même est le cautionnement);
- réelles, lorsqu'une sûreté frappe un bien particulier dont
la vente éventuelle permettra de rembourser le prêteur
(hypothèque sur un immeuble, nantissement sur un matériel,
etc.).
La qualité de l'emprunteur et le risque de l'opération
déterminent le taux du crédit.
Le système bancaire accorde une grande diversité de
crédits. Chaque crédit a ses particularités propres: forme,
garanties, possibilités de remboursement.
On peut cependant distinguer trois grandes sortes de
crédit: les crédits aux entreprises, les crédits aux particuliers,
les crédits internationaux.
Les crédits aux entreprises. Les banques interviennent
essentiellement dans le financement du cycle d'exploitation et
des investissements.
Le financement des stocks. Le stock constitue un besoin
permanent de financement, généralement financé par le crédit
fournisseur ou par les capitaux dits permanents. Les banques
n'acceptent de financer le stock d'une entreprise de façon
permanente que lorsque celle-ci présente une situation
financière de premier ordre ou lorsque les garanties données
permettent de penser qu'en tout état de cause le crédit sera
remboursé.
Le financement des créances sur la clientèle. Les
créances sur la clientèle sont des délais de paiement accordés à
la vente. Les banques interviennent généralement pour financer
cette charge de trésorerie - et ce, avec des crédits spécifiques
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