Page 53 - 6431

- оцінити можливість підприємства погашати
зобов’язання;
- пояснити причину різниці у прибутку та залишку
грошових коштів підприємства.
Іншими словами, аналіз звіту про рух грошових коштів
дозволить суттєво поглибити та зкорегувати висновки щодо
ліквідності та платоспроможності підприємства.

4.2 Оцінка якості управління грошовими потоками

Якість управління грошовими потоками оцінюють на
основі критеріїв, зображених на рис. 4.1

Хорошою якість управління може вважатись, якщо за
звітний період чистий рух грошових коштів від операційної
діяльності є позитивним, а від інвестиційної та фінансової –
негативним. Це свідчить про те, що за рахунок позитивного
результату реалізації своєї продукції (робіт, послуг)
підприємство має можливість інвестувати кошти у необоротні
активи, а також погашати кредити та позики. Важливо, що
при такому співвідношенні підприємству вистачає власних
коштів для інвестування у свої активи.

Нормальною можна вважати якість управління, якщо
додатніми є чисті грошові потоки від операційної та
фінансової діяльності, а від інвестиційної – від’ємним. У
цьому випадку підприємство направляє грошові кошти,
одержані в результаті операційної діяльності, а також
одержані кредити,додаткові вкладення власників (фінансова
діяльність) на поповнення необоротних активів. Фінансування
необоротних активів за рахунок одержаних кредитів не слід
вважати негативною ознакою, у сучасній економіці це
поширене явище. Особливо позитивним слід трактувати

53