Page 107 - 6106

оскільки потребує активної інформативної, аналітичної, експертної й

торговельної діяльності на ринку цінних паперів на підставі використання

різних методів дослідження, зокрема експертних оцінок, прогнозування

динаміки кон’юнктури ринку цінних паперів та економіки загалом як її

передумови. Найпоширеніші методи активного управління портфелем цінних

паперів реалізують принцип отримання додаткових доходів за рахунок

пошуку недооцінених ринком фінансових активів або на підставі

прогнозування майбутньої цінової динаміки шляхом з’ясування ринкових

закономірностей.

Пасивна стратегія (модель) управління портфелем (passive portfolio

menegment) ґрунтується на припущенні щодо відносної інформаційної

достатності та ефективності інвестиційного ринку. Відповідно її метою є

забезпечення дохідності портфеля на рівні середньоринкових показників за

умови максимального захисту портфельних інвестицій від негативного впливу

неринкових специфічних чинників. Пасивне управління передбачає

формування диверсифікованого набору інвестицій за умови певного

гарантування прийнятних рівнів дохідності та ризику, розрахованих на

тривалий термін.

Отже, інвестиційна стратегія має визначальне значення для розвитку та
ефективного функціонування підприємства, оскільки:

– формує механізм реалізації довгострокових загальних інвестиційних
цілей економічного розвитку підприємства;

– визначає основні цільові показники розвитку підприємства та
можливості їх досягнення;

– забезпечує чіткий взаємозв’язок між стратегічним, поточним і

оперативним управлінням інвестиційною діяльністю підприємства;

– дозволяє реально оцінити інвестиційні можливості підприємства та

максимально використовувати інвестиційний потенціал;

– створює можливість поповнення джерел фінансування інвестиційних

проектів;
106