Page 11 - 4501

за безризиковим цінним папером.
6. b цінного паперу дорівнює 1,2, стандартне відхилення = 0,22, безризикова ставка
= 0,11. З ринкового портфелю очікується отримати дохід 0,15 при стандартному
відхиленні 0,2. Визначте очікуваний дохід з цінного папера.
7. Кореляція доходу з цінному папера з ринковим доходом становить 0,8;
стандартне відхилення з цінного паперу = 0,15, стандартне відхилення ринкового доходу
= 0,25. Визначте b цінного паперу.
8. Кореляція доходу по цінному паперу з ринковим доходом становить 0,9;
стандартне відхилення доходу по цінному паперу = 0,20; стандартне відхилення
ринкового портфеля = 0,22. Визначте b цінного паперу.
9. Кореляція доходу з цінному паперу з ринковим доходом дорівнює 0,7;
стандартне відхилення доходу з цінного паперу = 0,20; стандартне відхилення ринкового
портфеля = 0,25. Безризикова процентна ставка = 7 %, очікувана ставка ринку —16 %.
Визначте дохід з цінного папера.
10. Інвестор придбав дві акції до портфеля у співвідношенні 60 % та 40 %. Акції
мають однакове стандартне відхилення доходів — 0,33. Якщо коефіцієнт кореляції
становитиме +1,0, то яким буде стандартне відхилення портфеля інвестора?
11. Побудуйте графіки лінії ринку цінних паперів, лінії ринку капіталів. Напишіть
формули нахилу двох ліній.
12. Безризиковий дохід = 8 %; очікуваний дохід ринку = 17 %; b портфеля = 1,3;
стандартне відхилення ринку — 0,22; стандартне відхилення портфеля — 0,25. Вирахуйте
нахили ліній ринку капіталів та ринку цінних паперів.
13. Керівник відділу цінних паперів отримав таку інформацію:
а) дисперсія s2:
по ринковому портфелю sm2 = 0, 000594;
по цінному паперу s2i = 0,000274;
б) середня по доходах за 6 років:
по ринковому портфелю Rm = 0,02185;
по цінному паперу Ri = 0,02811;
в) коваріація Rm Ri = 0,000596.
На основі даної інформації відділу торгівлі акціями потрібно визначити:
- sm та si;
- a та b цінного папера;
- розв’язати рівняння регресії;
- скласти графік лінії характеристики;
- визначити R2;
- встановити частки систематичного і несистематичного ризиків у загальному
ризику.
14. Аналітику відділу ризиків цінних паперів видане завдання визначити:

 коефіцієнт детермінації R2 на підставі таких показників:
Rp портфеля = 0,002731;
Ri акції компанії N = 0,05237;
коваріація доходу портфеля і акції компанії = 0,00118;

 частки систематичного і несистематичного ризиків у загальному ризику,
використовуючи:
sp = 0,000769;
si = 0,00482.
15. Керівник інвестиційної компанії отримав таку інформацію:

10