Page 205 - 4127

Шанси для реалізації кожного з варіантів однакові.
Розрахувати ризикованість реалізації цього проекту
(коефіцієнт ризику).

Розв’язання

1. За реалізації І варіанта фірма виграє 40 %, ІІ та
ІІІ — 10 %; ІV — втратить 20 %.
2. Фірма має шанс (імовірність) 1 з 4 (або 0,25), що
вона отримає прибуток 40 %, шанс 2 з 4 (або 0,5) на
отримання 10 % прибутку та шанс 1 з 4, що вона
втратить 20 % капіталу.
Визначимо очікуваний прибуток від даного виду
діяльності з урахуванням імовірності (математичне
сподівання):
M (x )  , 0 ( 25 40 ) 5 , 0 (  10 )  , 0 ( 25 ( 20 ))  10
тис.грн.
Отже, очікуваний прибуток від даного виду
діяльності з урахуванням ймовірності становитиме
10 %.
3. Розрахуємо показники ризику.
Результати розрахунку подано в табл. 8.1.
Таблиця 8.1 - Показники оцінки цінового ризику
Можливий Відхилення Квадрат
% Імовірність від очікуваного Дисперсія
відхилення
прибутку прибутку, %
40 0,25 + 30 900 225
10 0,5 0 0 0
– 20 0,25 – 30 900 225
Результат 450

Висновок: Очікуваний прибуток від даного виду
діяльності становить 10 тис. гр. од. Максимально
можливе коливання прибутку від його
середньоочікуваної величини дорівнюватиме 21 %.

205