Page 190 - 4127

ризику, забезпечення більшої стійкості доходів за
будь-яких коливань дивідендів і ринкових цін на
цінні папери. Загальне правило інвестора щодо
диверсифікації — необхідно прагнути розподілити
вкладення між такими видами активів, які показали
за минулі роки: різну щільність зв’язку (кореляцію) із
загальноринковими цінами (індексами); протилежну
фазу коливання норм прибутку (цін) усередині
портфеля.

Питання для самоконтролю

1. Що слугує основною прийняття інвестиційних
рішень?
2. Охарактеризуйте критерії обґрунтування
інвестиційного проекту.
3. Вкажіть способи визначення критерію NPV з
урахуванням ризику.
4. Які критерії використовуються під час
прийняття фінансових рішень?
5. Назвіть методи обґрунтування ставки
дисконтування з урахуванням ризику.
6. Сутність моделі визначення ціни капітальних
активів САРМ.
7. Назвіть основні положення теорії оптимального
портфеля.
8. Назвіть принципи Г. Марковіца і Р. Тобіна
постановки завдань формування оптимальних
портфелів цінних паперів.
9. Розкрийте особливості формування
оптимального портфеля з обмеженої кількості цінних
паперів.

190