Page 33 - 6106

Відповідно до статуту підприємства можуть використовувати прибуток

на поповнення статутного капіталу, на утворення резервного фонду, а також

направляти на виплату дивідендів.

3.3 Показник Cash flow як критерій оцінки внутрішнього

фінансового потенціалу підприємства

Рух коштів суб’єкта господарювання утворює його грошовий потік (ГП),

який складається з надходження грошових надходжень від господарської

діяльності через вхідні грошові потоки (ВГП) та витратою грошових коштів

внаслідок здійснення платежів з усіх видів зобов’язань через вихідні грошові

потоки (ВиГП).

ГП = ВГП – ВиГП (3.1)

У практиці фінансової діяльності для оцінки руху грошових потоків

використовується показник Cash flow. Він визначається за операційною,

інвестиційною та фінансовою діяльністю.

Cash flow операційної діяльності характеризує величину чистих

грошових потоків від такої діяльності. Цей показник відображає частину

виручки від реалізації продукції, яка залишається в розпорядженні

підприємства в певному періоді після проведення всіх грошових видатків
операційного характеру і характеризує здатність підприємства:

- фінансувати інвестиції за рахунок внутрішніх фінансових джерел;
- погашати фінансову заборгованість;

- виплачувати дивіденди.
Базою для визначення Cash flow від операційної діяльності є дані звіту

про фінансові результати (ф. № 2) та баланс підприємства (ф. №1).

Класичний метод розрахунку операційного Cash flow полягає в тому, що

до чистого прибутку підприємства (прибуток після оподаткування) за

визначений період додається сума амортизаційних відрахувань та приріст

забезпечень в цьому періоді. Якщо від класичного (брутто) Cash flow відняти

суму нарахованих дивідендів, одержимо нетто Cash flow.
32