Page 176 - 4127

Критерієм вибору служить значення математичного
сподівання альтернативи. Відповідно до правила
Байєса оптимальною вважається альтернатива з
більшим значенням математичного сподівання, ніж
в інших альтернативах
Критерій Бернуллі - За обґрунтуванням Бернуллі
можлива заміна значень математичних сподівань і
моментів ризику цільових функцій (наприклад,
вартості капіталу) на очікувану корисність (вигоду).
Критерій Лапласа - Критерій дає змогу
відокремити кращий варіант у тому випадку, якщо
жодна з умов не має істотної переваги. Коли немає
ніяких підстав вважати, що кожний окремий стан
природи більш імовірний, порівняно з іншими,
використовують припущення про те, що ймовірність
виникнення кожного з можливих станів навко-
лишнього середовища однакова. У такому випадку
цінності кожної альтернативи можна обчислити за
формулою звичайного середнього арифметичного
всіх її можливих оцінок у різних станах природи.
Оптимальною є та альтернатива, яка має найбільшу
середню оцінку.
Критерій Гурвіца - Передбачає оцінну функцію
між поглядом крайнього оптимізму та крайнього
песимізму. Критерій рекомендує не керуватися ні
крайнім оптимізмом, ані крайнім песимізмом, а брати
деякий середній результат. Застосування критерію
ускладнюється через відсутність обґрунтованого
уявлення про величину параметра α — параметра
впевненості інвестора щодо здобуття максимального
виграшу. Критерій є дещо суб’єктивним, оскільки
величина параметра оптимізму α обирається довільно
від 0 до 1. За α = 1 критерій Гурвіца перетворюється в
максимакс (критерій азартного гравця). За α = 0 він

176